LendingClub Corp，Kabbage Inc和Avant LLC等美国在线贷款机构正在审查贷款质量，确保长期融资并削减成本，因为高管们正在准备他们担心的可能是该行业的首次经济衰退。

经济衰退可能会导致信贷损失，流动性紧缩和融资成本上升，在相对新兴的行业中测试商业模式。

在2008年的大衰退之后，点对点和其他数字贷款机构大量涌现。与银行相比，银行往往成本更低，存款更稳定，在线贷方依赖于市场融资，而这些融资可能更难实现。强调。

他们的承保方法通常还包括对非传统数据的分析，例如借款人的教育水平。虽然平台认为这是一种优势，但在危机时期尚未进行测试。

“这对我们来说非常重要，”LendingClub首席执行官斯科特桑博恩在接受采访时表示，他指的是衰退的可能性。“这不是'如果'，它是'什么时候'的问题，而且还不到五年之后。”

Sanborn和六位与路透社交谈的其他在线贷方的高管表示，经济指标和预测的恶化使他们更加谨慎。

他们的担忧是最近的迹象，表明对美国经济衰退的担忧正在增加。路透社3月份调查的经济学家认为，未来12个月美国经济衰退的可能性为25%。最近，一些高管表示，美联储停止加息的决定加强了这些担忧。

“我们看到经济学家提出了一些警告信号，我们正在关注美联储的信号，并且他们变得更加温和，”总部位于芝加哥的银行Avant的消费者贷款负责人Bhanu Arora表示。“我们希望做好准备并做好准备。”

为了更好地适应经济衰退，Avant在去年年底提出了一项计划，其中包括收紧对其确定为更高风险的细分市场的信贷要求，Arora说。

可以肯定的是，这些高管表示，他们还没有看到贷款账簿出现问题的明显迹象。

经济衰退还远未确定。上周五，摩根大通(JPMorgan Chase&Co)是该国资产规模最大的银行，该公司发布的季度利润好于预期，推动美国经济增长强劲。

然而，如果经济衰退到来，它将把较强大的在线贷款机构与弱势机构分开。

“所有这些不同的平台都表示他们可以通过独特的方式进行承销，”Autonomous Research的分析师Robert Wildhack说。“这将是我们第一次有机会看到谁是对的，谁可能会走捷径。”

收紧信贷

2月份，同行贷款的先驱之一LendingClub提出了2019年的增长预测，该预测未达到华尔街预期，部分显示出日益谨慎的迹象。LendingClub不直接向消费​​者提供贷款，但通过在其在线市场上连接借款人和投资者来赚取费用。

桑伯恩表示，该公司在其平台上对借款人的信贷标准变得更加严格，并且在更加谨慎的参与者退出的情况下吸引具有更广泛风险偏好的投资者。

他说，它还将更多的后台业务外包，并将一些员工从旧金山搬到犹他州，以减少开支。

SoFI是一家网上贷款机构，为再融资学生贷款，然后对其进行证券化，一直专注于使其投资组合更有利可图，即使这可能意味着更低的发行量，首席执行官Anthony Noto在2月底告诉记者。

额外的垫子

一些公司正在其资产负债表上建立更多空间，并试图在未来获得更多资金。

例如，小型企业贷款机构BlueVine Capital Inc正在寻求延长期限的信贷额度。该公司首席执行官Eyal Lifshitz表示，如果选择减少10个基点或获得额外一年的信贷额度，BlueVine将选择后者。

“我们确保我们在更长的时间内锁定资本，并且从我们信任且我们知道将会出现的供应商那里，”Lifshitz说。

BlueVine提供发票保理，公司交换当前融资的未来现金流，以及持续一年的信贷额度。Lifshitz说，由于经济问题，它推迟了长期产品的推出。

总部位于亚特兰大的Kabbage向小型企业提供贷款，最近完成了7亿美元的资产支持证券化。该公司表示已筹集资金以满足不断增长的借款人需求，但部分原因是在经济状况恶化的情况下做好准备。

“我们一直在等待过去五年的下一次经济衰退，”联合创始人兼总裁凯瑟琳·佩特拉利亚说。“更多的人对即将来临感到自信。”